Investing.com – Morgan Stanley, Salı günü Peloton’un notunu Eşit Ağırlık’tan Düşük Ağırlık’a indirdi. Tüketicilerin güç antrenmanı ve spor salonlarına yönelmesinin bağlantılı fitness şirketinin abone tabanı üzerinde baskı oluşturmaya devam edeceği konusunda uyarıda bulundu.
Analist Nathan Feather, hedef fiyatını 5,00 dolardan 4,50 dolara düşürdü. Bu, yaklaşık yüzde 16’lık bir düşüş anlamına geliyor. Ayrıca 2027 ve 2028 mali yılı tahminlerini de aşağı çekti. Şu anda 2028 mali yılı gelir ve EBITDA tahminlerinde konsensüsün sırasıyla yüzde 2 ve yüzde 9 altında bulunuyor.
Feather, Peloton’un üst hunisinin keskin şekilde daraldığını söyledi. Brüt eklemeler zirve seviyesinden yaklaşık yüzde 78 düştü. Bağlantılı fitness abone büyümesi 2026 mali yılında yıllık bazda yüzde 9 geriledi.
Analist, zayıflığı yapısal engellere bağladı. Google’da güç antrenmanına olan arama ilgisinin son on yılda yüzde 8 bileşik yıllık oranda büyüdüğünü belirtti. Bu ilgi yakın zamanda kardiyoyu geride bıraktı. Nüfusun yüzde 24’ü artık spor salonu üyeliğine sahip. Bu oran 2021’de yüzde 20’ydi.
Bu eğilimler Peloton’un kardiyoya odaklı, evde kullanılan makineleriyle ters düşüyor. Analist konsensüs tahminlerinin çok iyimser olduğunu savundu. Modelleme, üç yıl içinde kabaca sabit abone büyümesine dönüş öngörüyor.
Feather şunları yazdı: “Konsensüs, brüt eklemelerde keskin bir dönüş modelliyor. Bunun gerçekleşme olasılığının çok düşük olduğuna inanıyoruz.”
Peloton yaklaşık 5 kat EBITDA ile işlem görüyor. Bununla birlikte Feather, tek başına değerlemenin hisseleri yukarı taşımaya yetmeyeceğine inanıyor.
Analist şöyle yazdı: “Ucuz olmak bir katalizör değil.” Birçok olgun internet emsalinin bu seviyede veya altında işlem gördüğünü kaydetti. Tatillerden önce 2.000 doların altında bir koşu bandı lansmanının sadece kademeli olmasını bekliyor. Yeni ürün kategorilerinin 2027 sonuna kadar gelmeyeceğini belirtti.
Stratejileri incele
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
PTON hissesine şu an 2000 dolar yatırım yapılır mı?
ProPicks AI, PTON şirketini her ay 100’den fazla finansal metrik kullanarak binlerce diğer şirketle birlikte değerlendirir.
Güçlü yapay zeka kullanarak heyecan verici hisse fikirleri üreten ProPicks AI, popülerliğin ötesine geçerek temel göstergeleri, ivmeyi ve değerlemeyi değerlendirir. Yapay zekanın önyargısı yoktur; sadece Super Micro Computer (+185%) ve AppLovin (+157%) gibi geçmişte önemli başarılar elde etmiş hisse senetlerinin mevcut verilerini temel alarak en iyi risk-getiri oranını sunan hisse senetlerini belirler.
PTON hissesinin şu anda herhangi bir ProPicks AI stratejisinde yer alıp almadığını veya aynı alanda daha iyi fırsatlar olup olmadığını öğrenmek ister misiniz?
Daha Fazla Hisse Gör
