Investing.com — Wells Fargo (NYSE:WFC), McDonald’s’ı (NYSE:MCD) ilk çeyrek restoran kazanç fikri olarak belirledi. Banka, savunmacı nitelikleri, olumlu kısa vadeli kurulumu ve zayıf trafik eğilimlerine ve düşük karşılaştırılabilir satışlara rağmen iyileşen duyarlılık işaretlerini gerekçe gösterdi.
Analistler şöyle yazdı: “İlk çeyrek açıkları (MCD, SBUX, CMG, vb.) bu noktada sürpriz olmamalı. Ancak yeni riskler ortaya çıkarken (tarifeler, yeniden enflasyon, küresel duyarlılık, vb.), ilk çeyreğin riskten arındırıldığını söylemek zor.”
Buna rağmen, firma McDonald’s’ı küresel hızlı servis rakipleri arasında nispeten iyi konumlanmış görüyor.
Wells Fargo, McDonald’s’ın 1 Mayıs’ta 2,65 dolar hisse başına kazanç ile ilk çeyrek sonuçlarını açıklamasını bekliyor. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 2,67 doların biraz altında.
Bankanın tahmini, yıllık bazda %1,8 düşüşle toplam 6,06 milyar dolar gelir ve konsensüsün %0,8 artış beklentisine karşılık %0,7 küresel karşılaştırılabilir satış düşüşünü içeriyor. ABD’deki aynı mağaza satışlarının %2 düşmesi beklenirken, uluslararası karşılaştırılabilir satışların karışık olacağı öngörülüyor.
Banka şöyle dedi: “Kötü ilk çeyrek eğilimleri (yaklaşık -%3) karışık McValue başarısıyla sindiriliyor.” Ancak “Ketçap ticareti” hala geçerli.
Analistler, daha iyi çeyrek bugüne kadar eğilimleri, “Minecraft, McCrispy şeritler” ve yeni premium limonata lansmanı dahil olmak üzere cesaret verici gelişmelere işaret etti. Ayrıca duyarlılığın “gelecekte umut verici itici güçlerle iyileşmeye başladığını” belirttiler.
Bankaya göre, franchise ağırlıklı model McDonald’s’ı marj baskılarından korumaya yardımcı oluyor. Wells Fargo, ilk çeyrekte franchise marjlarının yıllık bazda 22 baz puan artışla %83,4 ve EBIT marjının %44,9 olacağını öngörüyor.
Veri kontrolleri, ABD’deki müşteri trafiğinin ilk çeyrekte yavaşladığını, ancak Nisan ayında iyileştiğini gösterdi.
Analistler şöyle yazdı: “Nisan ayı başından bu yana trafik daha da iyileşti ve yıllık bazda %5,0 artış gösteriyor.” Bloomberg kart harcamaları da toparlandı.
Wells Fargo, makro ekonomik zorluklara ve zayıf ilk çeyrek karşılaştırılabilir satışlara rağmen, McDonald’s’ın büyümeyi sağlamak için çoklu kaldıraçlara sahip savunmacı bir hisse olduğunu savunarak Ağırlık Artır notunu ve 350 dolar hedef fiyatını yineledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
